Провадження у справі про зміну заходів забезпечення позову

Марта Заруна

Вірш 6, 2024

Поділіться цією статтею:

Провадження у справі про зміну заходів забезпечення позову

Великий інтерес з боку наших клієнтів викликали теми, пов'язані з довгостроковим прогнозуванням планів реструктуризації. Варто підкреслити, що механізм, який проектується в процедурі реструктуризації, не є остаточною конструкцією реструктуризації. – це відкриває підприємцям шлях до подальших змін, коли змінюються фінансові умови. Наші спостереження показують, що не всі підприємці, які перебувають у процесі впровадження угоди, повністю усвідомлюють це рішення та переваги, які воно може принести випадок фінансових труднощів. Підприємець, який помітив, що його дохід суттєво зменшився під час виконання угоди, має право подати заяву про її зміну.

У виділеному просторі ми опублікували всі статті на тему переїзду, будь ласка, перегляньте їх.

Процедура реорганізації частина 1

Відкриття процедури реструктуризації - перший крок на шляху до відновлення ліквідності та уникнення банкрутства, а прийняття мирової угоди та її остаточне затвердження - це момент, коли підприємець може нарешті зітхнути з полегшенням.

По-перше. як правило, в цей день змінюються терміни погашення боргів, що покриваються, спосіб їх погашення, а також часто і сума, що підлягає сплаті в результаті часткового списання,

По-друге. у випадку юридичних осіб - їхні представники (Менеджмент) знімають з себе відповідальність за ці зобов'язання.

По-третє. що варто підкреслити - така прийнята домовленість не обов'язково має бути остаточною конструкцією, оскільки закон передбачає можливість її подальшої модифікації в рамках провадження щодо внесення змін до угоди.

Макет, розроблений у матеріалах, є проекцією, принаймні кілька років, припущення про які створюються протягом періоду провадження, беручи до уваги можливості та умови, які відомі або передбачувані на цій стадії. На жаль, останні роки це показали наскільки і як швидко він може змінитися політичне, економічне та адміністративне бізнес-середовище, а також через початок війни в Україні, пандемію Sars Cov-2 або безпрецедентні податкові та правові зміни також можуть бути непередбачуваними. У світлі вищесказаного, важливо, щоб, щоб підприємці знали про існування рішення, яке дозволяє змінити домовленості, прийняті в процедурі реструктуризації, тобто про процедуру зміни домовленостей.

У нашій практиці ми все частіше стикаємося з ситуаціями, коли до нас звертається клієнт, який має затверджений макет, часто значною мірою завершений, і який стикається із загрозою його подальшої реалізації через настання явищ, що не залежать від нього і які він часто не міг передбачити.

Прикладом може бути вже згаданий початок війни в Україні та закриття деяких східних ринків, що перервало багато ланцюги поставок, або спалах пандемії, яка за одну ніч повністю паралізувала деякі галузі, унеможлививши ведення бізнесу. Були й більш приземлені приклади, коли джерелом фінансування частини угоди мав стати продаж об'єкта нерухомості, який не вдалося завершити в необхідні терміни, відмова від замовлень великого підрядника з низькою диверсифікацією клієнтів, вимушене скорочення бізнесу або посилення конкуренції на ринку.

У кожному з цих випадків клієнти в першу чергу потребували аналітичної підтримки, який визначив можливі шляхи внесення змін до угоди для забезпечення її життєздатності та час, необхідний для внесення необхідних змін у бізнес, а також для проходження процесу отримання схвалення кредиторами запропонованих напрямів змін.

Весь процес з моменту початку провадження до тих пір, поки зміна домовленості не буде юридично затверджена може тривати від кількох до кількох місяців. Згідно з практикою PMR Restructuring S.A., у випадку з великим суб'єктом господарювання з розгалуженою мережею дистрибуції та складною організаційною структурою, де в провадженні щодо внесення змін до угоди про реструктуризацію перебувало понад 400 кредиторів, весь процес з моменту відкриття провадження до моменту винесення ухвали про затвердження змін до угоди про реструктуризацію був завершений протягом 13 місяців.

Матеріали для перестановка - це рішенняпро які він повинен знати кожен підприємець, і, зокрема, підприємця перебувають у процесі реалізації угодиЦе рішення робить виконання угоди більш реалістичним, наприклад, шляхом пристосування обсягів погашення до нових можливостей та реалій ринку, дозволяє зберегти безперервність угоди та захищає від негативних наслідків її розірвання, найважливішими з яких є втрата обумовлених списань та негайне примусове стягнення в розмірі, що передував первинній угоді, за вирахуванням здійснених погашень.

Провадження про зміну домовленості, ч 2

друге можливість для вашої компанії

У травні цього року на сайті PMR Restructuring S.A. була опублікована вступна стаття, присвячена питанню провадження щодо внесення змін до угоди.

Представлені теми вас зацікавили і розкрили, що не всі підприємці в процесі реалізації угода, прийнята в процесі реструктуризації знають про існування такого рішення та можливості та переваги, які воно приносить.

Необхідно почати з роз'яснення наслідків прострочення виконання затвердженого договору, які можуть викристалізуватися навіть у ситуації, коли підприємець матиме лише одну заборгованість зі сплати належних за договором платежів. У такому випадку, серед іншого, кредитор і наглядач за виконанням домовленості мають можливість подати заяву про відкликання домовленості, успішне визнання якої призводить до втрати всіх вигод, що випливають з неї, включаючи отримане погашення, а всі зобов'язання стають негайно належними до сплати, включаючи відсотки.

Слід мати на увазі, що затверджений план не є остаточним варіантом будівництва, а це означає, що ці труднощі не обов'язково закінчаться реалізацією зазначеного негативного сценарію. Подати заявку може будь-який підприємець, який здійснює господарську діяльність, у якого зменшився дохід заяву про відкриття провадження та її зміну. Його мета полягає в тому, щоб уможливити таку модифікацію угоди, яка буде здійсненною та принаймні збереже вигоди, отримані за початковою угодою про виплати.

Каталог можливих напрямків змін дуже широкий, і законодавець вказав декілька можливостей без обмеження підприємців щодо методів реструктуризації заборгованості, а лише визначення рамок їх допустимості. Найбільш інтуїтивно зрозумілі, а також найпоширеніші на практиці пропозиції включають перенесення дати виконання існуючої угоди, розподіл погашення на частини, зміну кількості існуючих частин, зміну їхньої суми або збільшення суми погашення. Варто зазначити, що зміна може включати один або комбінацію декількох із запропонованих способів, наприклад припустимо, що погашення існуючої домовленості буде відкладено на 12 місяців від дати погашення чергового платежу за домовленістю, сума непогашеного боргу за домовленістю буде зменшена додатково на 20% і погашатиметься рівними частинами, кількість яких буде збільшена до бажаного рівня.

Під час переробки макета також можлива пропозиція в межах рамок, чиї зобов'язання за угодою будуть взяті на себе третьою стороною, або будуть покриті за рахунок зовнішнього фінансування на умовах, які будуть визначені ними самими.

У випадку товариств з обмеженою відповідальністю цікавою пропозицією є конвертація дебіторської заборгованості в акції, що спричиняє надзвичайно сприятливу зміну структури балансу, де пасив перетворюється на капітал, збільшуючи бажані параметри для оцінки його фінансового стану. Рішення, яке варто розглянути, але потребує професійної підтримки, тому, якщо ви зацікавлені, варто скористатися досвідченим підтримайте, порекомендувавши команду PMR Restrukturyzacje тут SA, яка має в своєму портфоліо ефективні реалізації пропозицій на основі конверсії.

Також можлива ліквідаційна угода, яка передбачає виплату компенсації у формі, відмінній від ліквідації активів компанії. Перевагою такого рішення є перспектива отримати набагато більші суми для погашення кредиторів, ніж у справах про банкрутство чи виконавчому провадженні, оскільки продаж здійснюється на ринкових умовах без дисконту, який діє при примусовій ліквідації, а отримані суми не зменшуються на витрати на виконавче провадження або провадження у справі про банкрутство - і ці у випадку економічне банкрутство вони можуть бути дійсно високими. Ефективне впровадження ліквідаційної угоди також має перевагу з точки зору підприємства, оскільки воно не залишає його з ярликом банкрота.

Як завжди Закон про реструктуризацію встановлює певні рамки про свободу формулювання пропозицій у провадженні про зміну угоди, зокрема, передбачивши, що умови реструктуризації є однаковими для всіх кредиторів, при цьому законодавець дозволяє їх поділ на групи, які потім будуть ідентичними в межах однієї групи, а також надає привілеї кредиторам, які надають фінансування в ході реалізації угоди. Крім того, Закон накладає певні обмеження на реструктуризацію вимог установ соціального страхування (ZUS), забезпечених вимог, вимог щодо отриманої державної допомоги або вимог працівників.

Аналізуючи можливі сценарії на кожному етапі прогнозування, важливо пам'ятати, що що пропозиції щодо врегулювання повинні передбачати можливість їх прийняття кваліфікованою більшістю кредиторів, а також відповідати реальній можливості виконання зобов'язань.

На завершення, важливе зауваження – наведений вище зміст викладено із застереженням «принципово», оскільки викладено на певному рівні загальності, що полегшує розуміння суті, не вдаючись у меандри винятків та юридичних складнощів. Провадження реструктуризації та провадження щодо зміни структури є продуктами на замовлення. Закон визначає певні рамки та низку можливостей, які застосовуються радник з питань реструктуризації може вибрати правильний для індивідуальної ситуації та потреб, тому будь-яким рішенням повинна передувати консультація з професіоналом.

Провадження у справі про зміну умов договору Частина 3

Погляд з точки зору кредитора

Представляємо вам наступну частину роздумів про редизайн сайтуЦього разу кредитори є найважливішими учасниками процесу, оскільки саме від них залежить доля зміненого договору, а часто і подальше існування боржника.

За статистикою, найбільша кількість проваджень про зміну угоди ініціюється внаслідок зменшення доходів від діяльності боржника з метою отримання згоди кредиторів на таку зміну способу погашення заборгованості, яка забезпечить її подальше виконання і водночас буде прийнятною для кредиторів.. Під час провадження щодо зміни договору раніше затверджений договір залишається чинним і, як правило, повинен бути реалізований боржником. Фраза «в принципі» з’являється невипадково, оскільки, хоча немає положень, які б прямо дозволяли боржнику утримувати погашення домовленостей, На практиці таке трапляється дуже часто і що це означає для кредиторів зменшення або принаймні тимчасове призупинення погашення принаймні на час розгляду справи.

Таким чином, кредитор опиняється в ситуації примусу, що вимагає індивідуальної оцінки балансу вигод і витрат, а також рішень, від яких він також буде кінцевим бенефіціаром.

З одного боку, він може не погодитися з рішенням боржника (кредитора або керуючого виконанням домовленості - (оскільки всі ці суб'єкти мають право подати заяву про зміну умов домовленості) для проведення процедури зміни умов домовленості. Першим моментом висловлення такої незгоди є винесення ухвали про відкриття процедури розпорядження майном, а точніше - оголошення про це, оскільки з моменту оголошення кредитор має сім днів для подання скарги на зазначену ухвалу.

З іншого боку, може виявитися, що запропонований розвиток подій в кінцевому підсумку буде більш вигідним для кредитора, ніж альтернативні сценарії, такі як процедура банкрутства або примусове виконання зобов'язань.

Матеріали для зміна угоди охоплює всіх кредиторів, які мали право голосу на зборах кредиторів, на яких було прийнято угоду, і вимоги яких були оскаржені на момент голосування за початкову угодуі, після ухвалення мирової угоди, були встановлені остаточним судовим рішенням або остаточним адміністративним рішенням. З іншого боку, кредитори, чиї вимоги були повністю задоволені, не мають права брати участь у голосуванні. Таким чином, якщо кредитор мав право голосу щодо первісного плану врегулювання (навіть якщо він не скористався цим правом), а його вимоги не були погашені в повному обсязі, він включається до провадження у справі в силу закону, а це означає, що будь-яке рішення про прийняття плану врегулювання, прийняте за участю більшості кредиторів (501ТР3Т+1), які володіють більш ніж 2/3 вимог кредиторів з правом голосу, як того вимагає закон, буде обов'язковим і для нього.

Ви часто запитуєте, чи потрібно якимось чином заявляти про свою участь у процедурі розпорядження майном - відповідаємо: "ні". У цій процедурі кредитори не заявляють про свої вимоги, а їх право на участь у процедурі визначає судовий керуючий шляхом включення до списку кредиторів, які мають право голосу щодо угоди про врегулювання. Відповідно до Закону про реструктуризацію, такий перелік має бути підготовлений протягом двох тижнів з дати відкриття провадження щодо зміни структури та включений до матеріалів провадження. Перевірити, чи включена дебіторська заборгованість до провадження, і в якому розмірі, можна здійснити, звернувшись безпосередньо до судового наглядача, або перевіривши список кредиторів у справах, які зберігаються в Державному реєстрі боржників для цієї мети; доступ до матеріалів провадження необхідно надати заздалегідь. У разі виявлення будь-яких розбіжностей варто повідомити про це судового наглядача; Національний реєстр боржників.

Найважливішим моментом для боржника, але також і з точки зору кредиторів, є дата зборів кредиторів для голосування. зміна макета, про що вони повинні бути повідомлені принаймні за три тижні до запланованої дати. Разом із повідомленням надаються пропозиції щодо реструктуризації, бюлетені для голосування, інструкції щодо голосування та, можливо, інші документи (наприклад, План реструктуризації), які мають забезпечити прийняття рішення. На цьому етапі можуть виникнути сумніви щодо суми, зазначеної в бюлетені для голосування, яка дає право голосу щодо реструктуризації, оскільки вона не є сумою, що підлягає сплаті за поточною реструктуризаційною угодою. Право голосу в цих провадженнях визначається як різниця між сумою, за яку кредитор проголосував за первинною домовленістю, та сумою здійснених виплат.

Тут кілька слів про пропозиції облаштування – беручи до уваги причини, які найчастіше лежать в основі змін в угоді, тобто найчастіше можна очікувати зменшення доходу, додаткової амортизації, відстрочення або продовження періоду погашення. Звичайно, існують пропозиції, які передбачають певну компенсацію, наприклад, у вигляді додаткових відсотків або збільшення вартості погашення в цілому, щоб компенсувати втрачену вигоду за період відстрочки, але відкриття провадження у справі про зміну умов договору завжди пов'язане з певними, м'яко кажучи, "незручностями". Кредиторам вкрай складно приймати рішення в умовах вимушеної ситуації, часто під впливом сильних емоцій, що вимагає витрат часу, аналізу великої кількості документації, іноді за відсутності повної картини процедури. Це може призвести до прийняття рішення, яке в кінцевому підсумку матиме негативні наслідки для самого кредитора.

Тому варто пам’ятати, що кредитор також може скористатися підтримкою радника з реструктуризації, який, як юридична особа, з повним знанням процедур реструктуризації та банкрутства зможе повністю проаналізувати ситуацію боржника, оцінити доцільність наданих пропозицій щодо угоди, розглянути відповідні кроки під час розгляду справи та запропонувати рішення, яке буде найкращим з точки зору захисту та забезпечення інтересів кредитора.