Відповідно до нового Закону про реструктуризацію, підприємці, які навіть перебувають під загрозою неплатоспроможності, зможуть скористатися інструментами, які захистять їх від агресивного стягнення боргів та подальшої втрати ліквідності. Про те, як це може допомогти компаніям на практиці, розповідає радник з питань реструктуризації Мацей Рох Пьотржак.
Закон про реструктуризацію запроваджує нові правила щодо того, як вийти з боргової ями. Як обрати найкраще рішення?
Новий закон спрощує процедури реструктуризації і представляє ефективні інструменти, зовсім невідомі раніше. Тому запорукою ефективності дій буде вибір оптимальної процедури ремонту, адекватної виниклим проблемам, і правильне проектування архітектури системи.
Ліцензованим підприємцям буде надано підтримку у складному виборі процедур та здійсненні реструктуризації радники з реструктуризації. Вони вкажуть оптимальні пропозиції домовленостей, допоможуть у переговорах з кредиторами та в отриманні фінансування.
Однією з процедур реструктуризації, передбачених новим Законом, є процедура затвердження плану врегулювання шляхом проведення незалежного збору голосів. В якому випадку таке рішення буде найбільш сприятливим?
Порядок погодження Система є безпечним і малоінвазивним інструментом реструктуризації. Це ідеальне рішення для компанії в початковій фазі кризиякі хочуть швидко спілкуватися з кредиторами, не оприлюднюючи інформацію про проблеми. Ця процедура полегшить домовленості з кредиторами, хоча б з міркувань оптимізації оподаткування, тому що будь-яке зменшення боргу становитиме витрати, що не підлягають оподаткуванню, з боку кредитора, а не буде доходом з боку боржника. Відповідно до принципу збалансованого захисту інтересів, обидві сторони угоди мають значну автономію у прийнятті рішень та податкову привабливість, водночас незначне втручання з боку органів судового нагляду.
Процедури домовленостей були максимально скорочені, щоб укласти угоду та якомога швидше запобігти кризі. Це абсолютна революція в регламенті, тому що боржник самостійно збирає голоси кредиторів і після отримання необхідної більшості подає відповідну заяву до суду. Таким чином, роль суду буде значно обмежена і полягатиме в офіційній оцінці заяви та правильності та законності укладеної угоди.
Тож хто може скористатися цією процедурою?
Це важливе питання, оскільки конкретна група підприємців може отримати вигоду від схвалення угоди шляхом самостійного збору голосів. До неї входять боржники, які: вони хочуть вести переговори зі своїми основними кредиторами і компанії, які передбачають значне зниження доходів за даного рівня витрат. Це рішення для компаній, які просто втрачають баланс, наприклад, через втрату ключового клієнта або ембарго на основний ринок збуту. Провадження дозволяється, якщо спірна дебіторська заборгованість не перевищує 15% загальної дебіторської заборгованості.
Важливо, що Закон надає можливість реструктуризації на такому ранньому етапі. Свідомі підприємці, безсумнівно, оцінять цей інструмент і скористаються ним, оскільки він захищає від втрати довіри та авторитету, а також дозволяє значну реструктуризацію зобов'язання.
Що саме ви маєте на увазі?
Інструмент дає можливість підприємцю укласти угоду без оприлюднення інформація про реструктуризацію. Він оприлюднюється лише після подання заяви до суду, тобто після укладення домовленості та вирішення кризи. Тому про тимчасові проблеми знають лише ті кредитори, до яких боржник звертався з пропозицією домовленості. Парадоксально, але це може бути позитивним сигналом. Вони це бачать підприємці дбають про реальний захист компанії і цінуйте його негайну відповідь. Тому домовленості з кредиторами можуть зміцнити відносини з підрядниками, які підтримують один одного у важкі часи. Тому варто будувати взаємну довіру в бізнесі та формувати культуру реструктуризації за західним зразком.
Як процедура на практиці захищає компанію, що перебуває в зоні ризику?
Угода вважається прийнятою, якщо за неї проголосує більшість кредиторів з правом голосу, які мають щонайменше 2/3 усієї дебіторської заборгованості, охопленої угодою. Наприклад, коли у нас чотири кредитори, троє з яких «за». укладення договору, а один проти – він тепер відкриває виконавче провадження та перешкоджає укладенню угоди, що часто призводить до ліквідації підприємства. Згідно з новими правилами, ці три кредитори зможуть перевершити голосування четвертого кредитора, і він автоматично буде зобов’язаний угодою. Він не зможе виконувати страти, незважаючи на інших. Це реальний шанс стабілізувати ситуацію та найшвидший вихід компаній з кризи.
14 листопада 2015 року:
" Досудове врегулювання в новому законі про реструктуризацію
