Провадження у справі про зміну заходів забезпечення позову

Провадження у справі про зміну заходів забезпечення позову

Великий інтерес з боку наших клієнтів викликали теми, пов'язані з довгостроковим прогнозуванням планів реструктуризації. Варто підкреслити, що механізм, який проектується в процедурі реструктуризації, не є остаточною конструкцією реструктуризації. – otwiera on przedsiębiorcom drogę do dalszych modyfikacji, gdy warunki finansowe ulegną zmianie. Z naszych obserwacji wynika, że nie wszyscy przedsiębiorcy, którzy są w trakcie realizacji układu, mają pełną świadomość tego rozwiązania oraz korzyści, jakie może przynieść.Zatwierdzony układ nie jest „zamkniętym” procesem, który musi się zakończyć realizacją negatywnego scenariusza w przypadku trudności finansowych. Przedsiębiorca, który zauważa, że jego dochody znacząco spadły w trakcie wykonywania układu, ma prawo złożyć wniosek o jego modyfikację.

У виділеному просторі ми опублікували всі статті на тему переїзду, будь ласка, перегляньте їх.

Процедура реорганізації частина 1

Відкриття процедури реструктуризації - перший крок на шляху до відновлення ліквідності та уникнення банкрутства, а прийняття мирової угоди та її остаточне затвердження - це момент, коли підприємець може нарешті зітхнути з полегшенням.

По-перше. як правило, в цей день змінюються терміни погашення боргів, що покриваються, спосіб їх погашення, а також часто і сума, що підлягає сплаті в результаті часткового списання,

По-друге. у випадку юридичних осіб - їхні представники (Менеджмент) знімають з себе відповідальність за ці зобов'язання.

По-третє. що варто підкреслити - така прийнята домовленість не обов'язково має бути остаточною конструкцією, оскільки закон передбачає можливість її подальшої модифікації в рамках провадження щодо внесення змін до угоди.

Макет, розроблений у матеріалах, є проекцією, co najmniej kilkuletnią, której założenia powstają w okresie prowadzenia postępowania z uwzględnieniem możliwości i warunków, które są na tym etapie znane lub możliwe do przewidzenia. Niestety ostatnie lata pokazały jak bardzo i szybko może zmieniać się otoczenie polityczno-gospodarczo-administracyjne biznesu, a za sprawą wybuchu wojny na Ukrainie, pandemii Sars Cov-2, czy bezprecedensowych zmian podatkowych i prawnych również jak bardzo może być nieprzewidywalne. У світлі вищесказаного, важливо, щоб, щоб підприємці знали про існування рішення, яке дозволяє змінити домовленості, прийняті в процедурі реструктуризації, тобто про процедуру зміни домовленостей.

У нашій практиці ми все частіше стикаємося з ситуаціями, коли до нас звертається клієнт, який має затверджений макет, часто значною мірою завершений, і який стикається із загрозою його подальшої реалізації через настання явищ, що не залежать від нього і які він часто не міг передбачити.

Jako przykład może służyć wspominany już wybuch wojny na Ukrainie i zamknięcie części rynków wschodnich, które przerwało wiele łańcuchów dostaw, czy wybuch pandemii, który z dnia na dzień zupełnie sparaliżował część branż uniemożliwiając zupełnie prowadzenie działalności. Були й більш приземлені приклади, коли джерелом фінансування частини угоди мав стати продаж об'єкта нерухомості, який не вдалося завершити в необхідні терміни, відмова від замовлень великого підрядника з низькою диверсифікацією клієнтів, вимушене скорочення бізнесу або посилення конкуренції на ринку.

У кожному з цих випадків клієнти в першу чергу потребували аналітичної підтримки, який визначив можливі шляхи внесення змін до угоди для забезпечення її життєздатності та час, необхідний для внесення необхідних змін у бізнес, а також для проходження процесу отримання схвалення кредиторами запропонованих напрямів змін.

Cały proces od momentu rozpoczęcia postępowania do czasu prawomocnego zatwierdzenia zmiany układu może trwać od kilku do nawet kilkunastu miesięcy. Згідно з практикою PMR Restructuring S.A., у випадку з великим суб'єктом господарювання з розгалуженою мережею дистрибуції та складною організаційною структурою, де в провадженні щодо внесення змін до угоди про реструктуризацію перебувало понад 400 кредиторів, весь процес з моменту відкриття провадження до моменту винесення ухвали про затвердження змін до угоди про реструктуризацію був завершений протягом 13 місяців.

Матеріали для перестановка - це рішенняпро які він повинен знати кожен підприємець, і, зокрема, підприємця перебувають у процесі реалізації угодиЦе рішення робить виконання угоди більш реалістичним, наприклад, шляхом пристосування обсягів погашення до нових можливостей та реалій ринку, дозволяє зберегти безперервність угоди та захищає від негативних наслідків її розірвання, найважливішими з яких є втрата обумовлених списань та негайне примусове стягнення в розмірі, що передував первинній угоді, за вирахуванням здійснених погашень.

Postępowanie o zmianę układu część 2

Druga szansa dla Twojej firmy

У травні цього року на сайті PMR Restructuring S.A. була опублікована вступна стаття, присвячена питанню провадження щодо внесення змін до угоди.

Представлені теми вас зацікавили і розкрили, że nie wszyscy przedsiębiorcy będący w trakcie wykonania układu przyjętego w postępowaniu restrukturyzacyjnym mają świadomość istnienia takiego rozwiązania oraz możliwości i korzyści jakie za sobą niesie.

Необхідно почати з роз'яснення наслідків прострочення виконання затвердженого договору, які можуть викристалізуватися навіть у ситуації, коли підприємець матиме лише одну заборгованість зі сплати належних за договором платежів. У такому випадку, серед іншого, кредитор і наглядач за виконанням домовленості мають можливість подати заяву про відкликання домовленості, успішне визнання якої призводить до втрати всіх вигод, що випливають з неї, включаючи отримане погашення, а всі зобов'язання стають негайно належними до сплати, включаючи відсотки.

Слід мати на увазі, що затверджений план не є остаточним варіантом будівництва, а це означає, що ці труднощі не обов'язково закінчаться реалізацією зазначеного негативного сценарію. Każdy przedsiębiorca będący w trakcie wykonywania układu, którego dochody uległy obniżeniu może złożyć wniosek o otwarcie postępowania jego zmianę. Jego celem jest umożliwienie takiej modyfikacji układu, która będzie możliwa do realizacji i pozwoli co najmniej na zachowanie korzyści wypracowanych w ramach pierwotnego układu korzyści.

Katalog możliwych kierunków zmian jest bardzo szeroki, ustawodawca wskazał kilka możliwości nie limitując przy tym przedsiębiorców w zakresie sposobów restrukturyzacji zadłużenia, a jedynie określając ramy ich dopuszczalności. Найбільш інтуїтивно зрозумілі, а також найпоширеніші на практиці пропозиції включають перенесення дати виконання існуючої угоди, розподіл погашення на частини, зміну кількості існуючих частин, зміну їхньої суми або збільшення суми погашення. Варто зазначити, що зміна може включати один або комбінацію декількох із запропонованих способів, наприклад припустимо, що погашення існуючої домовленості буде відкладено на 12 місяців від дати погашення чергового платежу за домовленістю, сума непогашеного боргу за домовленістю буде зменшена додатково на 20% і погашатиметься рівними частинами, кількість яких буде збільшена до бажаного рівня.

Під час переробки макета також можлива пропозиція в межах рамок, чиї зобов'язання за угодою будуть взяті на себе третьою стороною, або будуть покриті за рахунок зовнішнього фінансування на умовах, які будуть визначені ними самими.

У випадку товариств з обмеженою відповідальністю цікавою пропозицією є конвертація дебіторської заборгованості в акції, która powoduje niezwykle korzystną zmianę struktury bilansowej, gdzie zobowiązanie zamienia się na kapitał powodując zwiększenie pożądanych dla oceny jego kondycji finansowe paramentów. Rozwiązanie warte uwagi, jednakże wymagające profesjonalnego wsparcia, dlatego w przypadku zainteresowania warto skorzystać z doświadczonego wsparcia rekomendując w tym miejscu zespół PMR Restrukturyzacje S.A., który ma w swoim portfolio skuteczne implementacje propozycji opartych właśnie na konwersji.

Також можлива ліквідаційна угода, яка передбачає виплату компенсації у формі, відмінній від ліквідації активів компанії. Zaletą takiego rozwiązania jest perspektywa uzyskania zdecydowanie większych kwot na spłatę wierzycieli aniżeli w postępowaniu upadłościowym czy egzekucyjnym bowiem sprzedaż dokonywana jest na warunkach rynkowych bez dyskonta właściwego przy likwidacji wymuszonej, a uzyskane sumy nie są pomniejszane o koszty egzekucji komorniczej, czy postępowania upadłościowego – a te w przypadku економічне банкрутство mogą być naprawdę wysokie. Skuteczna realizacja układu likwidacyjnego ma też tę zaletę z punktu widzenia przedsiębiorstwa, iż nie pozostawia go z „łatką” upadłego.

Jak już wskazano ustawa Prawo restrukturyzacyjne nakłada pewne ramy про свободу формулювання пропозицій у провадженні про зміну угоди, зокрема, передбачивши, що умови реструктуризації є однаковими для всіх кредиторів, при цьому законодавець дозволяє їх поділ на групи, які потім будуть ідентичними в межах однієї групи, а також надає привілеї кредиторам, які надають фінансування в ході реалізації угоди. Крім того, Закон накладає певні обмеження на реструктуризацію вимог установ соціального страхування (ZUS), забезпечених вимог, вимог щодо отриманої державної допомоги або вимог працівників.

Аналізуючи можливі сценарії на кожному етапі прогнозування, важливо пам'ятати, що що пропозиції щодо врегулювання повинні передбачати можливість їх прийняття кваліфікованою більшістю кредиторів, а також відповідати реальній можливості виконання зобов'язань.

На завершення, важливе зауваження – powyższe treści prezentuje się z zastrzeżeniem „co do zasady”, bowiem ukazane zostały na pewnym stopniu ogólności ułatwiającym zrozumienie istoty, bez wchodzenia w meandry wyłączeń i zawiłości prawnych. Postępowanie restrukturyzacyjne, jak i postępowanie o zmianę układu jest produktem szytym na miarę. Ustawa określa pewne ramy i wachlarz możliwości, które wprawny радник з питань реструктуризації potrafi dobrać do zindywidualizowanej sytuacji i potrzeb, dlatego też ewentualne decyzje warto poprzedzić konsultacją z profesjonalistą.

Провадження у справі про зміну умов договору Частина 3

Погляд з точки зору кредитора

Представляємо вам наступну частину роздумів про редизайн сайтуЦього разу кредитори є найважливішими учасниками процесу, оскільки саме від них залежить доля зміненого договору, а часто і подальше існування боржника.

За статистикою, найбільша кількість проваджень про зміну угоди ініціюється внаслідок зменшення доходів від діяльності боржника з метою отримання згоди кредиторів на таку зміну способу погашення заборгованості, яка забезпечить її подальше виконання і водночас буде прийнятною для кредиторів.. W toku postępowania o zmianę układu poprzednio zatwierdzony układ nadal obowiązuje i co do zasady powinien być realizowany przez dłużnika. Sformułowanie „co do zasady” pojawia się nieprzypadkowo, ponieważ o ile nie ma przepisów, które wprost umożliwiałyby dłużnikowi wstrzymanie się ze spłatą rat układowych, o tyle w praktyce dzieje się to bardzo często i oznacza dla wierzycieli obniżenie lub przynajmniej okresowe wstrzymanie spłaty co najmniej w okresie postępowania.

Необхідно почати з роз'яснення наслідків прострочення виконання затвердженого договору, які можуть викристалізуватися навіть у ситуації, коли підприємець матиме лише одну заборгованість зі сплати належних за договором платежів. У такому випадку, серед іншого, кредитор і наглядач за виконанням домовленості мають можливість подати заяву про відкликання домовленості, успішне визнання якої призводить до втрати всіх вигод, що випливають з неї, включаючи отримане погашення, а всі зобов'язання стають негайно належними до сплати, включаючи відсотки.

Таким чином, кредитор опиняється в ситуації примусу, що вимагає індивідуальної оцінки балансу вигод і витрат, а також рішень, від яких він також буде кінцевим бенефіціаром.

З одного боку, він може не погодитися з рішенням боржника (кредитора або керуючого виконанням домовленості - (оскільки всі ці суб'єкти мають право подати заяву про зміну умов домовленості) для проведення процедури зміни умов домовленості. Першим моментом висловлення такої незгоди є винесення ухвали про відкриття процедури розпорядження майном, а точніше - оголошення про це, оскільки з моменту оголошення кредитор має сім днів для подання скарги на зазначену ухвалу.

З іншого боку, може виявитися, що запропонований розвиток подій в кінцевому підсумку буде більш вигідним для кредитора, ніж альтернативні сценарії, такі як процедура банкрутства або примусове виконання зобов'язань.

Матеріали для zmianę układu obejmuje wszystkich wierzycieli, którzy mieli prawo głosu na zgromadzeniu wierzycieli, na którym doszło do przyjęcia układu, a także których wierzytelności w chwili głosowania nad pierwotnym układem były sporneі, після ухвалення мирової угоди, були встановлені остаточним судовим рішенням або остаточним адміністративним рішенням. З іншого боку, кредитори, чиї вимоги були повністю задоволені, не мають права брати участь у голосуванні. Таким чином, якщо кредитор мав право голосу щодо первісного плану врегулювання (навіть якщо він не скористався цим правом), а його вимоги не були погашені в повному обсязі, він включається до провадження у справі в силу закону, а це означає, що будь-яке рішення про прийняття плану врегулювання, прийняте за участю більшості кредиторів (501ТР3Т+1), які володіють більш ніж 2/3 вимог кредиторів з правом голосу, як того вимагає закон, буде обов'язковим і для нього.

Ви часто запитуєте, чи потрібно якимось чином заявляти про свою участь у процедурі розпорядження майном - відповідаємо: "ні". У цій процедурі кредитори не заявляють про свої вимоги, а їх право на участь у процедурі визначає судовий керуючий шляхом включення до списку кредиторів, які мають право голосу щодо угоди про врегулювання. Zgodnie z ustawą Prawo restrukturyzacyjne taki wykaz powinien zostać sporządzony w terminie dwóch tygodni od dnia otwarcia postępowania o zmianę układu i zamieszczony w aktach postępowania. Weryfikacji, czy i w jakiej kwocie wierzytelność została ujęta w postępowaniu dokonać można kontaktując się bezpośrednio z nadzorcą sądowym lub weryfikując wykaz wierzycieli w aktach postępowania prowadzonych w Krajowym Rejestrze Zadłużonych, przy czym w tym celu należy złożyć uprzednio wniosek o udzielenie dostępu do akt postępowania. Jeśli ujawnione zostaną jakieś rozbieżności, warto zgłosić je nadzorcy sądowemu, można również taką informację złożyć do akt postępowania za pośrednictwem wspomnianego już Krajowego Rejestru Zadłużonych.

Najważniejszym momentem dla dłużnika, ale także z perspektywy wierzycieli jest termin zgromadzenia wierzycieli w celu głosowania nad zmianą układu, o którym powinni zostać oni zawiadomieni, co najmniej na trzy tygodnie przed wyznaczoną datą. Разом із повідомленням надаються пропозиції щодо реструктуризації, бюлетені для голосування, інструкції щодо голосування та, можливо, інші документи (наприклад, План реструктуризації), які мають забезпечити прийняття рішення. На цьому етапі можуть виникнути сумніви щодо суми, зазначеної в бюлетені для голосування, яка дає право голосу щодо реструктуризації, оскільки вона не є сумою, що підлягає сплаті за поточною реструктуризаційною угодою. Право голосу в цих провадженнях визначається як різниця між сумою, за яку кредитор проголосував за первинною домовленістю, та сумою здійснених виплат.

W tym miejscu kilka słów o propozycjach układowych – uwzględniając przyczyny najczęściej leżące u podstaw zmiany układu, tj. obniżenie dochodu najczęściej spodziewać można się dodatkowego umorzenie, odroczenia czy wydłużenia okresu spłaty. Звичайно, існують пропозиції, які передбачають певну компенсацію, наприклад, у вигляді додаткових відсотків або збільшення вартості погашення в цілому, щоб компенсувати втрачену вигоду за період відстрочки, але відкриття провадження у справі про зміну умов договору завжди пов'язане з певними, м'яко кажучи, "незручностями". Кредиторам вкрай складно приймати рішення в умовах вимушеної ситуації, часто під впливом сильних емоцій, що вимагає витрат часу, аналізу великої кількості документації, іноді за відсутності повної картини процедури. Це може призвести до прийняття рішення, яке в кінцевому підсумку матиме негативні наслідки для самого кредитора.

Dlatego też warto pamiętać, że także wierzyciel może skorzystać ze wsparcia doradcy restrukturyzacyjnego, który jako podmiot mający pełna wiedzę w zakresie postępowań restrukturyzacyjnych i upadłościowych będzie w stanie najpełniej przeanalizować sytuację dłużnika, ocenić wykonalność złożonych propozycji układowych, poddać pod rozwagę właściwe kroki w toku postępowania oraz zarekomendować podjęcie decyzji, która będzie najlepsza z punkt widzenia ochrony i zabezpieczenia interesów wierzyciela.