Новий закон про реструктуризацію - нові можливості для виходу з кризи

Відповідно до нового Закону про реструктуризацію, підприємці, які навіть перебувають під загрозою неплатоспроможності, зможуть скористатися інструментами, які захистять їх від агресивного стягнення боргів та подальшої втрати ліквідності. Про те, як це може допомогти компаніям на практиці, розповідає радник з питань реструктуризації Мацей Рох Пьотржак.

Закон про реструктуризацію запроваджує нові правила щодо того, як вийти з боргової ями. Як обрати найкраще рішення?
Новий закон спрощує процедури реструктуризації та запроваджує ефективні інструменти, які до цього часу були абсолютно невідомі. Тому ключем до ефективних дій буде вибір оптимальної процедури реструктуризації, адекватної проблемам, що постали, та правильна розробка архітектури плану реструктуризації.
У складному виборі процедур та реалізації реструктуризації підприємців підтримають ліцензовані консультанти з реструктуризації. Вони вкажуть на оптимальні пропозиції щодо реструктуризації, допоможуть у переговорах з кредиторами та в отриманні фінансування.

Однією з процедур реструктуризації, передбачених новим Законом, є процедура затвердження плану врегулювання шляхом проведення незалежного збору голосів. В якому випадку таке рішення буде найбільш сприятливим?
Процедура затвердження мирової угоди є безпечним і мінімально інвазивним інструментом реструктуризації. Це відмінне рішення для компаній на ранніх стадіях кризи, які хочуть швидко досягти згоди з кредиторами, не розголошуючи свої проблеми. Ця процедура полегшить досягнення згоди з кредиторами, хоча б з міркувань податкової оптимізації, оскільки будь-яке зменшення заборгованості буде податковими витратами для кредитора, але не буде доходом для боржника. Відповідно до принципу збалансованого захисту інтересів, обидві сторони угоди мають значну автономію у прийнятті рішень щодо податкової привабливості, з мінімальним втручанням з боку судових наглядачів.
Процедури мирової угоди були максимально скорочені для того, щоб укласти угоду якнайшвидше і вийти з кризи. Це абсолютна революція в законодавстві, оскільки боржник сам збирає голоси кредиторів і після отримання необхідної більшості подає відповідну заяву до суду. Таким чином, роль суду буде значно зменшена і полягатиме у формальній оцінці пропозиції, а також правильності та законності укладеної угоди.

Тож хто може скористатися цією процедурою?
Це важливе питання, оскільки схвалення домовленості про самостійне стягнення може бути вигідним для чітко визначеної групи підприємців. Це боржники, які бажають домовитися зі своїми основними кредиторами, а також компанії, які очікують значного скорочення доходів при певному рівні витрат. Це рішення для компаній, які ось-ось втратять рівновагу, наприклад, через втрату ключового клієнта або ембарго на великому ринку збуту. Процедура допускається, якщо оспорювані вимоги не перевищують 151ТП3Т від загальної суми вимог.
Важливо, що Закон надає можливість реструктуризації на такому ранньому етапі. Свідомі підприємці, безсумнівно, оцінять цей інструмент і скористаються ним, оскільки він захищає від втрати довіри та авторитету, а також дозволяє значну реструктуризацію зобов'язання.

Що саме ви маєте на увазі?
Інструмент дає підприємцю можливість укласти угоду без оприлюднення інформації про реструктуризацію. Публікація відбувається лише після подання пропозиції до суду, тобто після укладення угоди та подолання кризи. Таким чином, про тимчасові проблеми знають лише кредитори, до яких боржник звернувся з пропозицією про реструктуризацію. Парадоксально, але це може бути позитивним сигналом. Вони бачать, що підприємець дбає про реальний захист компанії, і цінують його негайну реакцію. Таким чином, домовленість з кредиторами може зміцнити відносини з контрагентами, які підтримують один одного в більш складні моменти. Тож варто будувати взаємну довіру в бізнесі та створювати культуру реструктуризації за західним зразком.

Як процедура на практиці захищає компанію, що перебуває в зоні ризику?
Угода вважається прийнятою, якщо за неї проголосувала більшість кредиторів з правом голосу, які володіють щонайменше 2/3 усіх вимог, охоплених угодою. Наприклад, якщо є чотири кредитори, троє з яких підтримують угоду, а один виступає проти, то саме він ініціює примусове виконання і перешкоджає укладенню угоди, що часто призводить до ліквідації компанії. Згідно з новим законодавством, саме ці три кредитори зможуть переважити в голосуванні четвертого кредитора, і він буде автоматично пов'язаний угодою. Він не зможе здійснювати примусове виконання проти інших. Це реальний шанс стабілізувати ситуацію і найшвидший спосіб вивести компанію з кризи.

Матеріал з'явився на сайті:

14 листопада 2015 року:
" Досудове врегулювання в новому законі про реструктуризацію