План реструктуризації – що це таке і що в нього входить?

Як писав Террі Пратчетт, "Якщо у людини є План, вона вже на півдорозі до своєї мети". Проекція намірів і дій як частина «здорової» діяльності дозволяє оптимізувати час, підвищити ефективність управління та оптимізувати процеси. Як показує практика, він також має ключове значення для антикризового менеджменту, тому план реструктуризації є основоположним документом і в процедурах реструктуризації.

Зміст:

Що таке план реструктуризації?

План реструктуризації - це документ, який в обов'язковому порядку готується в кожному з них чотири види процедур реструктуризації. Він відіграє ключову роль як для підприємця як своєрідний дороговказ для виходу з кризи, так і для широкого розуміння бізнес-середовища, дозволяючи оцінити узгодженість концепції відновлення підприємства та доцільність запропонованого методу. про реалізацію прав кредиторів. Надійна підготовка документа, підкріплена ретельним внутрішнім та галузевим аналізом, з урахуванням ідентифікації ризиків, має ключове значення, оскільки це безпосередньо впливає на ефективність процесу порятунку підприємства, здатність укласти угоду та довгострокову фінансову стабільність.

Які бувають види планів реструктуризації?

Закон про реструктуризацію розрізняє два види планів. 

Перший з них – попередній план реструктуризації – складається на стадії підготовки провадження та є обов’язковим елементом заяви про відкриття прискореного провадження угоди, провадження угоди та провадження з реструктуризації. Відомості, викладені в документі, є підставою для винесення позитивної процесуальної ухвали про відкриття провадження. Проте в провадження щодо затвердження угоди його складання є однією з вимог до оголошення про призначення дня укладання, з якою закон пов'язує наслідки захисту від примусового виконання. 
Другий – «повний” план реструктуризації – комплексний документ, що визначає загальну стратегію діяльності, підкріплений прогнозами та аналізом самої компанії та ситуації в галузі.

Що входить до попереднього плану реструктуризації і щоповний" план реструктуризації

Початковий план реструктуризації повинен містити принаймні:

• аналіз причин скрутного економічного становища боржника,
• попередній опис та огляд запланованих заходів реструктуризації та пов’язаних з цим витрат,
• попередній графік виконання заходів з реструктуризації,
• фінансовий звіт боржника, складений на дату, що припадає на тридцять днів до дати подання заяви, або зазначення причин недодання такого звіту.

План реструктуризації повинен містити принаймні:

• опис підприємства боржника разом з інформацією про поточний і майбутній стан попиту та пропозиції в секторі ринку, в якому працює підприємство,
• аналіз причин скрутного економічного становища боржника,
• представлення запропонованої майбутньої стратегії ведення бізнесу боржника та інформації про рівень і вид ризику,
• повний опис та огляд запланованих заходів реструктуризації та пов’язаних з цим витрат,
• графік впровадження заходів реструктуризації та кінцева дата виконання плану реструктуризації,
• відомості про виробничу потужність підприємства боржника, зокрема про її використання та скорочення,
• опис методів і джерел фінансування, включаючи використання наявного капіталу, продаж активів для фінансування реструктуризації, фінансові зобов'язання акціонерів і третіх сторін, зокрема банків або інших кредиторів, суму державної допомоги, наданої та запитуваної, а також допомогу de minimis або допомога de minimis у сільському господарстві чи рибальстві та демонстрація потреби в ній,
• прогнозовані прибутки та збитки на наступні п'ять років на основі принаймні двох прогнозів,
• імена та прізвища осіб, відповідальних за виконання договору,
• імена та прізвища авторів плану реструктуризації,
• дата складання плану реструктуризації.

У Законі використовується термін «принаймні», що означає, що в обґрунтованих випадках план може бути розширений для включення додаткової інформації. Також допускається її обмеження, якщо через розмір або характер підприємства боржника неможливо визначити всю зазначену інформацію або немає необхідності оцінювати доцільність здійснення угоди, а законодавець не передбачає для можливості обмеження обсягу первісного плану реструктуризації.

План реструктуризації як міжгалузевий документ

План реструктуризації – це документ, який охоплює багато різних дисциплін, найбільш інтуїтивно зрозумілими з яких є право, фінанси та спеціалісти відповідно до: промислова власність. З цієї причини на етапі підготовки, щоб забезпечити надійність і, перш за все, здійсненність на основі прогнозу правильно вибраних дій, ідентифікації ризиків і здійсненних прогнозних припущень, співпраця фахівців з різних галузей є надзвичайно важливою. Як уже зазначалося, добре складений і підготовлений план в першу чергу призначений для того, щоб допомогти самому підприємцю в ефективному впровадженні коригувальних дій, а також стати основою для прийняття ним рішень. кредитори. Тому його композиція має бути узгодженою в усіх сферах і з точки зору кожного одержувача. Слід пам’ятати, що, наприклад, банки приділятимуть більшу увагу фінансовим даним, а підрядники – галузевим припущенням і прогнозам, тому узгодженість повинна бути забезпечена на кожному рівні. 

Хто і коли готує план реструктуризації?

Відповідь на це запитання залежить від типу процедури та функції, яку вона виконує радник з питань реструктуризації. 

У провадженні щодо затвердження угоди радник з реструктуризації виконує функції нагляду за угодою та, відповідно до Закону, разом із боржником готує план реструктуризації. Документ є складовою частиною звіту керівника угоди та подається боржником до суду разом із заявою про затвердження угоди, тобто не пізніше ніж через 3 місяці з дати угоди. Незважаючи на такий визначений термін, практика змушує документ готуватися швидше – до того, як кредитори проголосують, – щоб вони могли оцінити здійсненність припущень і можливість реалізації наданих їм пропозицій, а також для потреби державних кредиторів, для яких це дозволяє їм перевіряти наявність та допустимість державної допомоги в процесі та в рамках впровадження системи. 

У прискореному провадженні та провадженні з реструктуризації радник з реструктуризації виконує функції наглядача за угодою, і, відповідно до Закону, підготовка плану реструктуризації є його компетенцією. Інструктивний термін підготовки та подання документа в прискореному домовленому провадженні становить 2 тижні, а в домовленньому провадженні - 30 днів. Практика показує, що зазначені строки у багатьох випадках можуть виявитися недостатніми, а складність діяльності боржника та запланованих заходів вимагають більш тривалого аналізу або залучення сторонніх суб’єктів.   

У провадженні реструктуризації адміністратор за погодженням з боржником подає судді-уповноваженому план реструктуризації протягом 30 днів з дати відкриття провадження реструктуризації, а в цьому виді провадження, оскільки воно вимагає виконання найбільших у -поглиблених заходів, законодавець передбачив у самому Законі, що цей термін може бути продовжений до 3 місяців. 

Закон допускає, в особливо обґрунтованих випадках, можливість складання плану реструктуризації третіми особами, але згода на оформлення документа повинна бути попередньо надана суддею-уповноваженим.

Чи підлягає затвердженню план реструктуризації?

План реструктуризації затверджується лише в ході процедури реструктуризації, яка приймається за рішенням судді-уповноваженого після отримання висновку комітету кредиторів. Суддя-уповноважений, враховуючи цілі провадження у справі про реструктуризацію та питання захисту законних прав кредиторів та третіх осіб, які не є учасниками провадження, може також заборонити здійснення певної діяльності або, навпаки, розпорядитися реалізація інших. У цьому виді провадження адміністратор, як правило, реалізує припущення, що містяться в плані, лише після затвердження документа, за винятком дій, спрямованих на відновлення спроможності боржника виконати зобов’язання, якщо їх негайне вчинення суттєво ускладнить можливість досягнення мети провадження. 

Чи можна змінити план реструктуризації після затвердження?

У разі зміни істотних умов чи обставин справи законодавець прямо передбачив можливість зміни плану реструктуризації. До важливих обставин, які виправдовують зміну плану, належать, серед іншого, зміна запропонованої майбутньої стратегії управління підприємством, заходи з реструктуризації, графік їх реалізації або методи фінансування угоди. Зміна вимагає повторного виконання процедури, відповідної для створення плану, що означає подовження тривалості провадження, отже, важливість повної участі на етапі перевірки вихідного документа. У літературі є усталеною позиція, що незначні, незначні виправлення, які не впливають на хід процесу, не потребують зміни плану. 
Компанія пропонує комплексні послуги з підготовки планів реструктуризації PMR Restrukturyzacje SA., чия міждисциплінарна команда підготувала десятки планів реструктуризації, які отримали схвалення кредиторів і були схвалені судами по всій країні. Запланована діяльність сприяла досягненню цілей численних клієнтів компанії з різних галузей - якщо ви зацікавлені, будь ласка, зв'яжіться з нами.

Марта Заруна

Дивіться повну біографію