Провадження у справі про зміну угоди Частина 2

Другий шанс для вашої компанії

У травні цього року на сайті PMR Restructuring S.A. була опублікована вступна стаття, присвячена питанню провадження щодо внесення змін до угоди.

Представлені теми вас зацікавили і розкрили, що не всі підприємці, які перебувають у процесі виконання домовленостей, прийнятих у процедурі реструктуризації, знають про існування такого рішення, а також про можливості та переваги, які воно дає.

Необхідно почати з роз'яснення наслідків прострочення виконання затвердженого договору, які можуть викристалізуватися навіть у ситуації, коли підприємець матиме лише одну заборгованість зі сплати належних за договором платежів. У такому випадку, серед іншого, кредитор і наглядач за виконанням домовленості мають можливість подати заяву про відкликання домовленості, успішне визнання якої призводить до втрати всіх вигод, що випливають з неї, включаючи отримане погашення, а всі зобов'язання стають негайно належними до сплати, включаючи відсотки.

Слід мати на увазі, що затверджений план не є остаточним варіантом будівництва, а це означає, що ці труднощі не обов'язково закінчаться реалізацією зазначеного негативного сценарію. Każdy przedsiębiorca będący w trakcie wykonywania układu, którego dochody uległy obniżeniu może złożyć wniosek o otwarcie postępowania jego zmianę. Jego celem jest umożliwienie takiej modyfikacji układu, która będzie możliwa do realizacji i pozwoli co najmniej na zachowanie korzyści wypracowanych w ramach pierwotnego układu korzyści.

Katalog możliwych kierunków zmian jest bardzo szeroki, ustawodawca wskazał kilka możliwości nie limitując przy tym przedsiębiorców w zakresie sposobów restrukturyzacji zadłużenia, a jedynie określając ramy ich dopuszczalności. Найбільш інтуїтивно зрозумілі, а також найпоширеніші на практиці пропозиції включають перенесення дати виконання існуючої угоди, розподіл погашення на частини, зміну кількості існуючих частин, зміну їхньої суми або збільшення суми погашення. Варто зазначити, що зміна може включати один або комбінацію декількох із запропонованих способів, наприклад припустимо, що погашення існуючої домовленості буде відкладено на 12 місяців від дати погашення чергового платежу за домовленістю, сума непогашеного боргу за домовленістю буде зменшена додатково на 20% і погашатиметься рівними частинами, кількість яких буде збільшена до бажаного рівня.

W toku zmiany układu możliwa jest również propozycja w ramach, чиї зобов'язання за угодою будуть взяті на себе третьою стороною, або будуть покриті за рахунок зовнішнього фінансування на умовах, які будуть визначені ними самими.

У випадку товариств з обмеженою відповідальністю цікавою пропозицією є конвертація дебіторської заборгованості в акції, która powoduje niezwykle korzystną zmianę struktury bilansowej, gdzie zobowiązanie zamienia się na kapitał powodując zwiększenie pożądanych dla oceny jego kondycji finansowe paramentów. Rozwiązanie warte uwagi, jednakże wymagające profesjonalnego wsparcia, dlatego w przypadku zainteresowania warto skorzystać z doświadczonego wsparcia rekomendując w tym miejscu zespół PMR Restrukturyzacje S.A., który ma w swoim portfolio skuteczne implementacje propozycji opartych właśnie na konwersji.

Також можлива ліквідаційна угода, яка передбачає виплату компенсації у формі, відмінній від ліквідації активів компанії. Zaletą takiego rozwiązania jest perspektywa uzyskania zdecydowanie większych kwot na spłatę wierzycieli aniżeli w postępowaniu upadłościowym czy egzekucyjnym bowiem sprzedaż dokonywana jest na warunkach rynkowych bez dyskonta właściwego przy likwidacji wymuszonej, a uzyskane sumy nie są pomniejszane o koszty egzekucji komorniczej, czy postępowania upadłościowego – a te w przypadku економічне банкрутство mogą być naprawdę wysokie. Skuteczna realizacja układu likwidacyjnego ma też tę zaletę z punktu widzenia przedsiębiorstwa, iż nie pozostawia go z „łatką” upadłego.

Jak już wskazano ustawa Prawo restrukturyzacyjne nakłada pewne ramy na swobodę konstrukcji propozycji w postępowaniu o zmianę układu m.in. określając, iż warunki restrukturyzacji są jednakowe dla wszystkich wierzycieli, przy czym ustawodawca dopuszcza ich podział na grupy wówczas jednakowe w obrębie tej samej grupy oraz uprzywilejowanie wierzycieli udzielających finansowania w toku realizacji układu. Ponadto ustawa nakłada pewne ograniczenia na restrukturyzację wierzytelności Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, wierzytelności zabezpieczonych, w zakresie otrzymanej pomocy publicznej, czy wierzytelności pracowniczych.

Аналізуючи можливі сценарії на кожному етапі прогнозування, важливо пам'ятати, що що пропозиції щодо врегулювання повинні передбачати можливість їх прийняття кваліфікованою більшістю кредиторів, а також відповідати реальній можливості виконання зобов'язань.

На завершення, важливе зауваження – powyższe treści prezentuje się z zastrzeżeniem „co do zasady”, bowiem ukazane zostały na pewnym stopniu ogólności ułatwiającym zrozumienie istoty, bez wchodzenia w meandry wyłączeń i zawiłości prawnych. Postępowanie restrukturyzacyjne, jak i postępowanie o zmianę układu jest produktem szytym na miarę. Ustawa określa pewne ramy i wachlarz możliwości, które wprawny радник з питань реструктуризації potrafi dobrać do zindywidualizowanej sytuacji i potrzeb, dlatego też ewentualne decyzje warto poprzedzić konsultacją z profesjonalistą.